Одной из наиболее интересных и актуальных тем сегодня является вероятность экспорта СПГ из США. Энергетический центр бизнес-школы СКОЛКОВО в 2013 году опубликовал уже два исследования на эту тему: «СПГ: made in USA» и «Развитие мирового рынка СПГ: вызовы и возможности для России». О том, в какой мере американский СПГ повлияет на мировую энергетику, и как будет развиваться российский экспорт газа в новых условиях, рассказала старший аналитик направления «Мировая энергетика» Энергетического центра бизнес-школы СКОЛКОВО Мария Белова.

М. Б.: Что касается прогнозов экспорта североамериканского газа, то разброс оценок варьируется в 2015 г. от 5 до 30 млрд. куб. м, в 2020 г. – от 30 до 120 млрд куб. м, в 2030 г. - 120 млрд куб. м.  США начнут экспорт СПГ в объеме 5,5 млрд куб м в рамках первой стадии проекта Sabine Pass уже в середине 2015 г. (ожидается окончание строительства первой технологической линии завода по производству СПГ, которая уже получила разрешение на экспорт от регулирующих органов США).

С учетом реализации экспортных проектов в Канаде, которая еще больше, чем США заинтересована в начале поставок своего СПГ, потому что трубопроводный экспорт ее газа после начала американской сланцевой революции постепенно снижается, приводя к падению доходов бюджета, по нашим оценкам, минимальный объем экспорта газа из Северной Америки в 2015 г. составит 8 млрд куб. м, в 2020 г. – 40 млрд куб. м.  

- Часто можно услышать мнение о том, что себестоимость сланцевого газа высока, и американский СПГ будет дорогим, поэтому он пойдет только на азиатский рынок. Вы поддерживаете это мнение? Как Вы считаете, будет ли американский СПГ конкурентоспособен на других рынках?

М. Б.: Однозначно можно сказать, что американский СПГ будет конкурентоспособен и в Европе. В среднем его стоимость в Европе с учетом регазификации будет порядка $8 за MMBtu, т.е. примерно $280-300 за тыс куб. м. –Однако на стоимость американского СПГ влияет компонентный состав добываемого для дальнейшего сжижения газа (разница в себестоимости добычи сухого и жирного газа в среднем доходит до 100 долл./тыс. куб. м) и то, с какого терминала (вновь построенного или переделанного) предполагаются экспортные поставки (разница в затратах на сжижение – порядка 40 долл./тыс. куб. м). Т.е. американский СПГ, полученный из жирного сланцевого газа на перестроенном СПГ заводе, в Европе будет стоить порядка 210 долл. за тыс. куб. м, а из сухого на новом заводе – порядка 310. 

- Когда говорят о том, что азиатский рынок будет показывать масштабный рост, о каких объемах идет речь? Найдется ли место на азиатском рынке и для российского газа, и для американского СПГ, или же возникнет острая конкуренция?

М. Б.: Мы посмотрели до 2020 года потребности стран и то, как они контрактуются. В общем-то, Япония и Южная Корея все свои потребности до 2020 года уже законтрактовали. И не нами. Азиатские страны, понимая свои растущие потребности в газе, с одной стороны, и ограниченность собственных ресурсов, с другой, активно контрактуют будущие объемы. Так, только за 2012 год Япония и Южная Корея подписали 16 долгосрочных контрактов на поставку газа и 4 толлинговых соглашения общим объемом 28,5 млн т в год. За 3 предыдущих года эти страны гарантировали себе еще 37 млн т ежегодных поставок, и это, к сожалению, не российские контракты. Таким образом, на сегодня свободная рыночная ниша в Японии и Южной Корее составляет всего 12 млн т м в 2015 году, 31 – в 2025 году.

- Получается, что когда на азиатский рынок выйдут такие большие объемы, разница между ценами на рынках Европы и Азии будет сглаживаться или даже уровни цен могут поменяться местами?

М. Б.: Местами все-таки не поменяются, потому что в Азии (по крайней мере в обозримой перспективе) не прогнозируется превышения предложения над Хотя нужно помнить, что китайцы активно работают со сланцевым газом, японцы - с газовыми гидратами.. Если это выстрелит, то баланс может претерпеть серьезные изменения. 

- Представители «Газпрома» часто говорят о том, что при спотовом ценообразовании невозможно будет инвестировать в новые проекты. Действительно ли возникнет такая проблема?

М. Б.: Смотря о чем мы говорим. Если мы говорим о 100% спотовой торговле, то безусловно. Расширение же спотового ценообразования это совершенно другая история. Просто будет тот же самый долгосрочный контракт, но формула цены в нем будет основана не на привязке нефтепродуктам, а к спотовым газовым индексам. По моим представлениям долгосрочные контракты все равно останутся основой ценообразования. Просто индикаторы будут другими. Даже те же американцы, по крайней мере, канадцы настаивают на том, что их контракты на газ заключались в привязке к цене нефти. Поэтому не факт, что следующие североамериканские долгосрочные контракты будут заключаться на условиях привязки к цене Henry Hub.

- Либерализация экспорта российского СПГ приведет к расширению доли нашего газа на мировых рынках? Или же благом для страны и бюджета будет сохранение единого экспортного канала? Например, «Газпром» говорит лучше меньше продавать, но дороже. А НОВАТЭК говорит, что больше будем продавать, больше страна получит прибыли.  

М. Б.: Это разные бизнес стратегии. «Газпром» стоит намертво за свою цену, давая минимальные скидки, настаивает на сохранении уровня take-or-pay. Хотя «в среднем по больнице» они продают только 60% законтрактованного газа. Тем не менее, если мы смотрим на выручку, то она растет, объемы продаж снижаются, но за счет роста цен, растет выручка. В идеальном мире – это классно: вы меньше добываете, сохраняете газ для будущих поколений, а денег зарабатываете гораздо больше. Но мы смотрим на несколько лет вперед и предвидим неприятности в переговорах с европейским бизнесом. Как мы уже говорили, есть вероятность, что других контрактов у вас уже не будет.