«Газпром» вытесняет поставщиков СПГ с китайского рынка

Решение России расширить свои энергетические связи с Китаем омрачает перспективы СПГ-проектов в США, Канаде и Австралии.

Компании, которые стремятся получить одобрение СПГ-проектов в течение ближайших лет и начать поставки к концу десятилетия, вероятно, столкнутся с тем, что не смогут вовремя начать поставки. Так считают консультанты по вопросам энергетики из Tri-Zen International Inc.

Соглашения о поставке газа между Россией и Китаем усиливают давление на проекты, которые и так сталкиваются с возрастающей конкуренцией, увеличением расходов и перспективой снижения цен.

«Это очень плохие новости» для СПГ-проектов во всем мире, говорит Питер Говард (Peter Howard), президент канадского Института энергетических исследований.

Китай и Россия подписали соглашение о поставках газа несколько дней назад, а ранее в этом году между двумя странами была заключена еще одна сделка на сумму $400 млрд. Это означает, что только один из 20 предложенных СПГ-проектов, ориентированных на рынок 2020 г., будет востребован. А среди проектов, ориентированных на рынок 2025 г., будет востребован только один из пяти согласно отчету Macquarie Group.

«Это очень плохие новости для проектов, которые рассчитывают получить окончательное инвестиционное решение в течение ближайших года-двух, – говорит Тони Реган (Tony Regan), консультант из Tri-Zen. - Этим компаниям лучше рассмотреть возможность входа на рынок после 2020 года».

Уязвимые канадцы

Экспорт новых поставок в Азию увеличивает вероятность перенасыщения на мировом энергетическом рынке к началу нового десятилетия. После того как начнутся поставки, Китай обойдет Германию в качестве основного рынка сбыта российского газа на фоне того, что из-за украинского кризиса отношения России с США и Евросоюзом ухудшились.

Многомиллиардные проекты таких компаний, как Royal Dutch Shell, Petroliam Nasional, Chevron и Exxon Mobil, оказались среди более чем 20 проектов по экспорту СПГ, одобренных канадскими регуляторами. Начало поставок по большинству канадских проектов запланировано на 2020 г. и позднее.

«Канадские проекты, вероятно, наиболее уязвимы», – говорит Реган.

Среди предложенных проектов в Австралии - совместные предприятия Browse и Sunrise компании Woodside Petroleum совместно с компанией Shell, а также добыча на месторождении Скарборо компании Exxon. Кроме того, среди этих проектов - семь СПГ-заводов в Австралии, которые сейчас находятся на стадии строительства.

Двери закрываются

Согласно прогнозам Macquarie, в Австралии «доходы по новым проектам будут снижены из-за конкуренции на международном уровне, а существующие проекты также столкнутся со необходимостью снижать цены», так как вырастет конкуренция с поставками российского трубопроводного газа.

В США Cheniere Energy станет первой компанией, которая будет экспортировать газ, который был добыт на волне сланцевого бума. Терминал компании Dominion Resources - Cove Point – в сентябре стал четвертым экспортным проектом, которые получил одобрение Федеральной комиссии по регулированию энергетики на поставку СПГ в разные страны.

Мозамбик также стал одной из стран, стремящихся конкурировать с США, Австралией и Канадой в строительстве мегапроектов СПГ.

Спрос на канадский СПГ в Китае будет высоким независимо от поставок российского газа в рамках последних сделок между двумя странами, заявил Найджел Куземко (Nigel Kuzemko), директор Steelhead LNG, одного из предложенных проектов по экспорту СПГ.

Вторая сделка

Вторая сделка по поставкам газа менее привлекательна для Китая, и «Газпрому», вероятно, потребуется сделать значительную скидку, чтобы гарантировать заключение финальной сделки, считает Александр Корнилов, аналитик в сфере энергетики из «Альфа-банка».

По словам двух российских чиновников, цена по газовому контракту с Китаем, который был заключен ранее в этом году, составляет приблизительно $10 за миллион БТЕ. Согласно данным Macquarie, Китай платит около $16 за миллион БТЕ за СПГ.

«Чем больше газа будет поставляться из России в Китай», это будет означать, что Китай будет импортировать меньше дорогостоящего СПГ из таких стран, как Канада, считает Рейнолд Тецлафф (Reynold Tetzlaff) из PricewaterhouseCoopers LLP: «Таким образом, мы не можем, совершенно точно, игнорировать это».

Bloomberg, 11.11.2014